投資者適當性管理，包括投資者評估(Know Your Customer, KYC)、產(chǎn)品風險評估（Know Your Product, KYP），產(chǎn)品風險與投資者的適配、信息披露、投資者教育五方面內(nèi)容。2018年4月27日《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》的正式出臺，標志著資管新時代的到來，資管業(yè)務回歸受人之托，代客理財，賣者盡責，買者自負的本源。本書首先闡述資管新規(guī)的監(jiān)管邏輯，投資者適當性的痛點與解決思路；對投資者適當性的本源進行探討，重點闡述投資者適當性的理論基礎及其目的和功能；對美國、歐盟、新加坡等主要發(fā)達國家投資者適當性的實踐進行梳理。其次，闡釋合格投資者制度，以及投資者適當性與剛性兌付、金融科技、金融監(jiān)管、權利救濟等制度的關聯(lián)與區(qū)分；分析投資者適當性管理中需要平衡的一些關系，包括賣者盡責與買者自負、投資者保護與市場效率、新技術與傳統(tǒng)技術，隱私權保護與大數(shù)據(jù)應用等。在此基礎上，作者提出了傳統(tǒng)技術 新技術的投資者適當性管理體系結(jié)合傳統(tǒng)金融業(yè)務風險管理技術與大數(shù)據(jù)、機器學習、云計算、AI等新技術，通過對金融資產(chǎn)進行準確的風險分類，對投資者進行風險承受能力畫像，按量化模型對兩者進行匹配，輔之以清晰、完整、全流程的信息披露以及投資者教育，實現(xiàn)產(chǎn)品全生命周期風險管理及資產(chǎn)與資金的精準匹配，從而達成將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資人這一目標。