第一章 金融基礎知識 1
學習目標 1
導言 1
第一節(jié) 金融的基本概念 1
一、金融與金融學 2
二、金融市場、金融機構和金融制度 4
第二節(jié) 利率、現(xiàn)值和資產定價 8
一、利率和資產現(xiàn)值 9
二、收益率與資產定價 13
第三節(jié) 信貸基本知識 16
一、信貸的含義與業(yè)務分類 16
二、信貸期限和貸款利率 18
三、擔保與抵押 19
四、房地產貸款與房地產抵押貸款 22
五、公司信貸業(yè)務的構成 26
第四節(jié) 貨幣政策 28
一、貨幣政策概述 28
二、與房地產業(yè)相關的貨幣政策 30
第五節(jié) 其他金融理論簡介 31
一、金融中介理論 32
二、金融風險理論 32
三、有效市場理論 32
四、行為金融理論 33
本章小結 33
綜合練習 34
推薦閱讀資料 34
第二章 房地產金融概述 35
學習目標 35
導言 35
第一節(jié) 房地產金融的含義、分類與特征 35
一、房地產金融的含義 35
二、房地產金融的分類 36
三、房地產金融的特征 36
案例/專欄2-1 杠桿作用下的投資回報 38
第二節(jié) 房地產金融市場 39
一、房地產金融市場概述 40
案例/專欄2-2 20142015年中國房地產開發(fā)企業(yè)各項資金來源及投資情況 40
二、中國房地產業(yè)的融資途徑 43
第三節(jié) 中國房地產金融機構 45
一、商業(yè)銀行 45
二、住房公積金管理中心 47
三、信托投資公司 49
四、房地產信托投資基金 50
五、房地產投資基金 52
六、保險基金 53
七、住房置業(yè)擔保有限公司 55
八、金融資產管理公司 57
九、小額貸款公司 58
十、典當行 59
本章小結 60
綜合練習 60
推薦閱讀資料 61
第三章 中國房地產金融發(fā)展狀況 62
學習目標 62
導言 62
第一節(jié) 中華人民共和國成立前房地產金融業(yè)的概況 62
一、房地產抵押貸款 63
二、銀行直接投資房地產開發(fā)經營活動 63
三、發(fā)行房地產股票和債券 64
四、設立專門的房地產金融機構 64
第二節(jié) 中華人民共和國成立后房地產金融業(yè)的恢復與發(fā)展 65
一、改革開放前的房地產投資問題 65
二、改革開放后房地產金融業(yè)的再生 66
本章小結 74
綜合練習 75
推薦閱讀資料 75
第四章 房地產開發(fā)貸款 76
學習目標 76
導言 76
第一節(jié) 房地產信貸概述 76
一、房地產信貸的含義 76
二、房地產信貸的分類 77
第二節(jié) 房地產開發(fā)貸款的含義與分類 80
一、房地產開發(fā)貸款的類別 80
二、房地產開發(fā)貸款的分類 81
第三節(jié) 房地產開發(fā)貸款的操作流程 82
一、房地產開發(fā)貸款的申請 83
二、房地產開發(fā)貸款的調查 87
三、房地產開發(fā)貸款的審批 92
四、房地產開發(fā)貸款的發(fā)放與財務監(jiān)督 93
第四節(jié) 房地產開發(fā)貸款的項目評估 94
一、房地產開發(fā)貸款項目評估的含義 94
二、房地產開發(fā)企業(yè)資信評估 95
三、房地產開發(fā)項目非財務評估 100
四、房地產開發(fā)項目的財務分析 103
五、貸款擔保條件評估 108
第五節(jié) 房地產開發(fā)貸款的風險控制 109
一、房地產開發(fā)貸款的貸后管理 109
二、房地產開發(fā)貸款的風險控制 113
第六節(jié) 房地產保險 117
一、房地產保險概述 117
二、房地產保險的分類 118
三、發(fā)放房地產開發(fā)貸款時的保險要求 119
本章小結 119
綜合練習 120
推薦閱讀資料 120
第五章 房地產開發(fā)企業(yè)的上市融資、債券融資和項目融資 121
學習目標 121
導言 121
第一節(jié) 房地產開發(fā)企業(yè)的上市融資 121
一、上市融資的含義 122
二、房地產企業(yè)上市融資方式和流程 124
三、融資準備與股票發(fā)行 125
四、中國房地產企業(yè)上市融資的歷程 127
五、中國房地產企業(yè)上市融資的意義 129
案例/專欄5-1 股票注冊制發(fā)行 130
第二節(jié) 房地產企業(yè)的債券融資 131
一、債券融資的特點和種類 131
二、中國房地產企業(yè)的債券融資方式 132
三、房地產企業(yè)發(fā)行債券的條件 134
四、房地產企業(yè)發(fā)債前的信用評級工作 136
五、中國房地產企業(yè)債券融資歷程回顧 137
第三節(jié) 房地產項目融資 139
一、項目融資概述 139
二、房地產項目融資的具體流程 143
本章小結 148
綜合練習 149
推薦閱讀資料 149
第六章 房地產信托與房地產投資信托基金 151
學習目標 151
導言 151
第一節(jié) 從信托到房地產信托 151
一、信托基本知識 151
二、房地產信托 159
第二節(jié) 房地產投資信托基金 162
一、房地產投資信托基金概述 162
二、房地產投資信托基金在中國的發(fā)展 163
三、房地產投資信托基金與類似范疇的比較 166
四、房地產投資信托基金的分類與比較 169
第三節(jié) 操作模式與實施案例 171
一、房地產信托的操作模式與實施案例 171
二、房地產投資信托基金的運作與實施 176
本章小結 183
綜合練習 183
推薦閱讀資料 184
第七章 個人住房貸款 185
學習目標 185
導言 185
第一節(jié) 個人住房貸款的相關概念 185
一、個人住房貸款的含義與分類 186
二、按揭貸款與住房抵押貸款的區(qū)別 188
三、個人住房貸款的經濟學分析 189
四、個人住房貸款的特征 191
第二節(jié) 個人住房貸款的操作流程 191
一、個人住房貸款的申請 192
二、個人住房貸款的流程 193
三、個人住房貸款操作流程實例 196
四、個人住房貸款的風險管理 201
第三節(jié) 個人住房貸款的償還 204
一、固定利率住房抵押貸款 205
二、可調利率住房抵押貸款 209
三、個人住房抵押貸款違約 210
第四節(jié) 提前還貸問題 210
一、提前還貸的原因 211
二、提前還貸的操作流程 211
三、等額本金還款法適合提前還貸 212
四、不適宜提前還貸的情況 212
五、提前還貸的違約金 212
第五節(jié) 個人住房抵押貸款保險 213
一、個人住房抵押貸款保險的含義與分類 213
二、個人住房抵押貸款保險的特征 214
案例/專欄7-1 轉按揭貸款 215
案例/專欄7-2 個人住房貸款調控 216
本章小結 217
綜合練習 217
推薦閱讀資料 218
第八章 住房金融體系與住房公積金 219
學習目標 219
導言 219
第一節(jié) 住房金融體系概述 219
一、房地產業(yè)與金融業(yè)的關系 219
二、房地產金融體系 220
三、各國房地產金融市場體系 221
第二節(jié) 住房公積金與住房公積金貸款 224
一、住房公積金的性質 224
二、住房公積金的特點 226
三、住房公積金的用途 226
四、住房公積金的繳存 227
五、住房公積金貸款 228
六、住房公積金貸款與商業(yè)住房貸款的差異 231
案例/專欄8-1 近年住房公積金貸款政策演變情況 232
第三節(jié) 中國的住房公積金制度 233
一、中國建立住房公積金制度的背景 233
二、中國住房公積金制度的發(fā)展歷程與問題 234
案例/專欄8-2 北京住房公積金2016年年度報告 238
本章小結 243
綜合練習 244
推薦閱讀資料 245
第九章 房地產證券化 246
學習目標 246
導言 246
第一節(jié) 房地產證券化概述 246
一、資產證券化的概念與發(fā)展歷史 246
二、資產證券化興起的原因 248
三、房地產證券化的分類與含義 249
四、房地產證券化的構建過程 250
五、房地產證券化的主要參與人 253
六、房地產證券化的運作方式 254
七、房地產證券化中的關鍵問題 255
第二節(jié) 房地產證券化產品 257
一、抵押證券 257
二、抵押擔保證券 259
三、資產支持證券 260
四、資產證券化產品的組成結構 262
第三節(jié) 房地產證券化產品定價分析 262
一、房地產證券化產品定價基礎 262
二、房地產證券化產品提前償付率分析 263
三、房地產證券化產品的情景分析 266
第四節(jié) 中國房地產證券化的發(fā)展情況 267
一、中國房地產證券化出現(xiàn)的背景 267
二、資產證券化在中國的發(fā)展歷程 268
三、建元系列住房抵押貸款證券化產品 269
四、中國房地產證券化產品的發(fā)展前景 270
案例/專欄9-1 次貸危機 271
案例/專欄9-2 穆迪預測2015中國資產證券化產品規(guī)模超5 000億 276
本章小結 277
綜合練習 278
推薦閱讀資料 278
參考文獻 279