設(shè)計(jì)篇 實(shí)現(xiàn)資本創(chuàng)利最大化
第一章 企運(yùn)在于資本 / 2
企業(yè)面臨的資本失衡問題 / 2
圍繞企業(yè)核心能力進(jìn)行資本運(yùn)作 / 6
最佳現(xiàn)金流激發(fā)企業(yè)活力 / 8
以資本最大限度增殖為資本運(yùn)作目的 / 11
擁有更多資本的三個(gè)步驟 / 13
第二章 資本的內(nèi)穩(wěn)態(tài)結(jié)構(gòu) / 17
股權(quán)與債務(wù)比例 / 17
成本與風(fēng)險(xiǎn)平衡 / 19
現(xiàn)金流與償債能力 / 22
市場(chǎng)環(huán)境與需求 / 25
資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的策略與時(shí)機(jī) / 28
第三章 資本運(yùn)作的全局設(shè)計(jì) / 31
資本運(yùn)作團(tuán)隊(duì)組建與管理 / 31
資本運(yùn)作項(xiàng)目策劃與執(zhí)行 / 34
資本運(yùn)作過(guò)程溝通與協(xié)調(diào) / 38
資本運(yùn)作的時(shí)間管理與進(jìn)度控制 / 41
資本運(yùn)作的成本控制與預(yù)算管理 / 44
資本運(yùn)作的效果評(píng)估與持續(xù)優(yōu)化 / 47

實(shí)操篇 打造資本密集體
第四章 并購(gòu)中的資本遷移 / 52
并購(gòu)整合：獲得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng) / 52
資產(chǎn)置換：用暫時(shí)無(wú)用資產(chǎn)置換企業(yè)未來(lái)發(fā)展所需的資產(chǎn) / 55
吸收股份：吸收目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)作為股金 / 58
以債權(quán)換股權(quán)：轉(zhuǎn)換目標(biāo)企業(yè)的不良債權(quán)為股權(quán) / 61
合資控股：與目標(biāo)企業(yè)各自出資組建新法人單位 / 64
杠桿收購(gòu)：利用目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入支付兼并價(jià)金 / 67
第五章 融資中的資本戰(zhàn)爭(zhēng) / 72
內(nèi)部融資：通過(guò)內(nèi)部積累的資金支持經(jīng)營(yíng)與擴(kuò)張 / 72
股權(quán)融資：通過(guò)發(fā)行股票、配股、增發(fā)新股等方式籌集資金 / 75
債權(quán)融資：通過(guò)向債權(quán)人借款或發(fā)行債券等方式籌集資金 / 78
項(xiàng)目融資：企業(yè)以項(xiàng)目的未來(lái)收益為預(yù)期籌集資金 / 80
抵押融資：企業(yè)將財(cái)產(chǎn)用作抵押獲得貸款 / 83
貿(mào)易融資：企業(yè)支持進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)而進(jìn)行的短期資金融通 / 86
政策融資：企業(yè)利用政府政策獲得資金支持 / 89
第六章 投資中的資本博弈 / 93
股權(quán)投資：分享目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和增長(zhǎng)潛力 / 93
債權(quán)投資：通過(guò)債權(quán)人身份獲得定期收益 / 96
風(fēng)險(xiǎn)投資：承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)以換取未來(lái)可能的高回報(bào) / 99
投資控股：通過(guò)投資將目標(biāo)企業(yè)改組為子公司 / 101
組合投資：平衡不同投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益 / 105
跨國(guó)投資：企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上進(jìn)行的直接投資活動(dòng) / 107
戰(zhàn)略聯(lián)盟：優(yōu)勢(shì)相長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、多向流動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)組織 / 111
第七章 整合與重組中的資本循環(huán) / 115
資產(chǎn)剝離：將不適合企業(yè)發(fā)展的資產(chǎn)出售給第三方 / 115
股份切割：將現(xiàn)有股份拆分為更小的單位 / 118
公司分立：將子公司從母公司的經(jīng)營(yíng)中分離出去 / 120
分拆上市：將部分業(yè)務(wù)從母公司獨(dú)立出來(lái)單獨(dú)上市 / 124
股份回購(gòu)：合理進(jìn)行股本收縮的內(nèi)部資產(chǎn)重組行為 / 127
第八章 內(nèi)變與優(yōu)化中的資本流動(dòng) / 130
管理層收購(gòu)：管理層通過(guò)自籌資金或外部融資購(gòu)買企業(yè)股權(quán) / 130
員工持股計(jì)劃：增加企業(yè)內(nèi)部融資，減少對(duì)外融資的依賴 / 133
股權(quán)置換：實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化 / 136
股票期權(quán)：調(diào)整其股權(quán)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本 / 138
溢價(jià)回購(gòu)：增加每股收益，提高企業(yè)財(cái)務(wù)表現(xiàn) / 141
交換發(fā)盤：企業(yè)向特定投資者發(fā)出交換要約 / 144

合規(guī)篇 加強(qiáng)資本運(yùn)作管理
第九章 通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理穿越資本迷霧 / 150
充分識(shí)別和理解潛在風(fēng)險(xiǎn)因素 / 150
評(píng)估每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的概率和影響程度 / 153
制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略 / 155
做好操作中風(fēng)險(xiǎn)的防控 / 158
對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)感知與跟蹤 / 162
第十章 借助財(cái)務(wù)分析選對(duì)資本賽道 / 165
資金流量分析 / 165
財(cái)務(wù)報(bào)表分析 / 167
財(cái)務(wù)比率分析 / 175
資金運(yùn)作效率分析 / 178
經(jīng)濟(jì)增加值分析 / 181
市場(chǎng)增加值分析 / 184
第十一章 依托稅務(wù)籌劃增強(qiáng)資本彈性 / 188
企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃 / 188
選擇出資方式的稅收籌劃 / 192
選擇融資方式的稅收籌劃 / 194
企業(yè)分立中的稅收籌劃 / 197
股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅務(wù)籌劃 / 199
國(guó)際資本運(yùn)作中的稅務(wù)籌劃 / 203
第十二章 運(yùn)用法律實(shí)務(wù)提升企業(yè)效率 / 206
在法律框架下達(dá)到合規(guī)要求 / 206
審核法律盡調(diào)報(bào)告 / 208
審核、擬定交易協(xié)議 / 211
維護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)不受侵犯 / 215
建立爭(zhēng)議解決機(jī)制 / 217