8.4.3 如何打造本土化ESG評級體系 122
第9章 策略選擇與設(shè)計：掌握游戲規(guī)則 124
9.1 篩選類策略 125
9.1.1 負(fù)面剔除 125
9.1.2 正面篩選 126
9.2 整合類策略 128
9.2.1 ESG整合 128
9.2.2 可持續(xù)發(fā)展主題投資 129
9.3 參與類策略 131
9.3.1 企業(yè)參與及股東行動 131
9.3.2 影響力／社區(qū)投資 133
第10章 投前盡職調(diào)查：將風(fēng)險降到最低 135
10.1 盡職調(diào)查必不可少 136
10.1.1 為什么ESG盡職調(diào)查如此重要 136
10.1.2 ESG盡職調(diào)查的關(guān)注角度 137
10.1.3 投資者面臨的盡職調(diào)查難題 139
10.2 ESG投資盡職調(diào)查關(guān)鍵環(huán)節(jié) 141
10.2.1 收集信息：訪談或?qū)嵉乜疾?142
10.2.2 選擇對標(biāo)企業(yè)：與相似企業(yè)做對比 144
10.2.3 分析ESG表現(xiàn)：明確是否投資 145
10.3 通過盡職調(diào)查識別風(fēng)險 147
10.3.1 氣候風(fēng)險：警惕“黑天鵝”事件 147
10.3.2 社會型風(fēng)險：巨額罰單背后的隱患 148
10.3.3 治理型風(fēng)險：財務(wù)欺詐不可取 149
10.3.4 畢馬威：協(xié)助某私募股權(quán)基金收購全球領(lǐng)先制造企業(yè) 150
第11章 價值分析與量化：避免決策失誤 152
11.1 ESG投資與價值分析 153
11.1.1 貫穿ESG投資流程的價值分析 153
11.1.2 ESG評級與股價反應(yīng) 154
11.1.3 關(guān)注企業(yè)的信息披露情況 155
11.2 關(guān)于價值量化的三個理論 157
11.2.1 利益相關(guān)者理論 157
11.2.2 信號傳遞理論 158
11.2.3 托賓Q理論 159
11.3 價值量化流程及實踐 160
11.3.1 做好價值量化的7個步驟 161
11.3.2 綠色環(huán)保行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的價值量化經(jīng)驗 163
第12章 投后管理與增值：打開復(fù)利大門 164
12.1 想增值，投后管理必不可少 165
12.1.1 如何分析投后管理的投入產(chǎn)出比 165
12.1.2 如何提高投后管理能力 166
12.2 投資者為ESG投資賦能 168
12.2.1 協(xié)助企業(yè)制定ESG目標(biāo) 168
12.2.2 打造ESG價值創(chuàng)造架構(gòu) 169
12.2.3 平衡企業(yè)的ESG表現(xiàn)與財務(wù)表現(xiàn) 170
12.2.4 自我管理：做好退出準(zhǔn)備 171
12.3 終極目標(biāo)：實現(xiàn)可持續(xù)增值 172
12.3.1 回報可持續(xù)才有吸引力 173
12.3.2 思考：企業(yè)有可持續(xù)性因子嗎 174
12.3.3 可持續(xù)增值的衡量工具 174