目 錄

第一章 導(dǎo)論 1
第一節(jié) 證券投資概述 3
一、證券投資的概念 3
二、虛擬投資與實(shí)物投資 4
三、證券投資的收益 5
四、證券投資的風(fēng)險(xiǎn) 6
五、風(fēng)險(xiǎn)偏好分析與測試 8
第二節(jié) 證券投資產(chǎn)品簡述 11
一、權(quán)益資產(chǎn)證券 12
二、固定收益證券 13
三、金融衍生證券 13
第三節(jié) 證券發(fā)行市場與交易市場 14
一、證券發(fā)行市場 14
二、證券交易市場 18
三、證券中介機(jī)構(gòu) 20
第四節(jié) 我國證券市場板塊結(jié)構(gòu) 21
一、我國證券市場板塊概述 21
二、主板市場 22
三、創(chuàng)業(yè)板市場 23
四、科創(chuàng)板市場 24
五、三板市場 24
六、上市條件比較 25
第五節(jié) 證券發(fā)行定價(jià)、申購與交易 26
一、證券發(fā)行定價(jià) 26
二、一級市場新股申購 27
三、二級市場證券交易 28
四、A股市場交易規(guī)則 29
本章小結(jié) 30
練習(xí)與思考 30
實(shí)踐案例 30
第二章 證券交易一般策略 33
第一節(jié) 短線投資選股策略 35
一、短線投資基本概念 35
二、短線目標(biāo)股發(fā)現(xiàn) 35
三、短線策略要點(diǎn) 36
四、短線盤面信息 37
第二節(jié) 中長線價(jià)值投資策略 39
一、中長線投資基本概念 39
二、價(jià)值投資基本理念和原則 39
三、中長線價(jià)值選股目標(biāo) 40
第三節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避常用方法 43
一、分段獲利法 43
二、順勢投資法 43
三、x%計(jì)劃法 44
四、進(jìn)三退一法 44
五、加碼買入攤平法 44
第四節(jié) 牛市與熊市特征及策略 45
一、牛市及其特征 45
二、熊市及其特征 46
三、牛市策略要點(diǎn) 47
四、熊市策略要點(diǎn) 47
第五節(jié) 證券投資K線基礎(chǔ)知識 48
一、K線基本形態(tài) 48
二、單日K線價(jià)格信息內(nèi)涵 50
第六節(jié) 證券市場指數(shù)及其作用 52
一、股票價(jià)格指數(shù)概念 52
二、股票價(jià)格指數(shù)樣本選擇 52
三、股票價(jià)格指數(shù)編制步驟 52
四、股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算 53
五、股票指數(shù)的應(yīng)用 55
第七節(jié) 融資融券交易 55
一、融資融券的含義 55
二、融資融券交易規(guī)則 55
三、融資融券策略一般應(yīng)用 56
本章小結(jié) 57
練習(xí)與思考 57
實(shí)踐案例 58
第三章 證券市場投資工具 61
第一節(jié) 貨幣市場投資工具 63
一、短期國債 63
二、可轉(zhuǎn)讓大額存單 64
三、商業(yè)票據(jù) 64
四、商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票 65
五、銀行同業(yè)存單 66
六、回購協(xié)議與逆回購協(xié)議 66
第二節(jié) 資本市場固定收益投資工具 67
一、中長期國債 67
二、地方政府債券 68
三、政策性銀行債券 68
四、金融債券 68
五、公司債券與企業(yè)債券 69
六、可轉(zhuǎn)換債券 70
七、資產(chǎn)證券化債券 71
第三節(jié) 資本市場權(quán)益證券投資工具 72
一、普通股股票 72
二、優(yōu)先股股票 75
三、投資基金 76
四、金融衍生證券 77
本章小結(jié) 77
練習(xí)與思考 77
實(shí)踐案例 77
第四章 證券投資基金工具 81
第一節(jié) 證券投資基金概述 83
一、投資基金基本概念 83
二、投資基金分類 84
第二節(jié) 投資基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征 87
一、股票基金 88
二、債券基金 91
三、貨幣基金 94
四、混合基金 96
五、保本基金 96
六、ETF基金 98
七、其他基金 99
第三節(jié) 優(yōu)選基金策略 101
一、基金投資前的必做功課 101
二、優(yōu)選基金的重要指標(biāo) 102
本章小結(jié) 103
練習(xí)與思考 103
實(shí)踐案例 103
第五章 證券投資基本分析 105
第一節(jié) 證券投資基本分析概述 107
一、基本分析法的概念 107
二、證券投資分析的必要性 108
第二節(jié) 證券投資宏觀環(huán)境分析 108
一、國際政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 108
二、國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀分析 110
三、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析 113
四、經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期與證券市場 117
第三節(jié) 證券投資的中觀分析
行業(yè)分析 118
一、行業(yè)分析的必要性概述 118
二、行業(yè)增長的內(nèi)生驅(qū)動性與
外生驅(qū)動性 119
三、行業(yè)增長的經(jīng)濟(jì)周期性 120
四、行業(yè)的市場壟斷性 122
五、行業(yè)生命周期特征 124
第四節(jié) 證券投資的微觀分析
公司分析 127
一、公司經(jīng)營狀況分析 127
二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表 128
三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 132
四、杜邦系統(tǒng)分析法與沃爾比重
評分法 135
本章小結(jié) 137
練習(xí)與思考 137
實(shí)踐案例 138
第六章 證券價(jià)格形態(tài)分析 141
第一節(jié) 技術(shù)分析概述 143
一、技術(shù)分析的概念 143
二、技術(shù)分析要素工具 144
三、技術(shù)分析方法分類 145
第二節(jié) 技術(shù)分析理論概述 146
一、隨機(jī)漫步理論 146
二、循環(huán)周期理論 147
三、道氏理論 148
四、波浪理論 150
五、相反理論 153
第三節(jié) K線組合的趨勢信號識別 155
一、上升趨勢行情識別 155
二、反彈趨勢行情識別 156
三、下跌趨勢行情識別 158
第四節(jié) K線組合反轉(zhuǎn)形態(tài)辨識 159
一、頭肩頂(底)反轉(zhuǎn)形態(tài) 159
二、M頂和W底反轉(zhuǎn)形態(tài) 161
三、潛伏頂(底)反轉(zhuǎn)形態(tài) 163
四、V形反轉(zhuǎn)形態(tài) 164
第五節(jié) K線組合整理形態(tài)辨識 165
一、三角形整理形態(tài) 165
二、矩形整理形態(tài) 168
三、旗形整理形態(tài) 169
四、價(jià)格跳空缺口形態(tài) 170
第六節(jié) 價(jià)格趨勢切線分析 173
一、趨勢線 173
二、支撐線與壓力線 175
三、價(jià)格軌道線 176
本章小結(jié) 178
練習(xí)與思考 178
實(shí)踐案例 178
第七章 證券指標(biāo)技術(shù)分析 183
第一節(jié) 技術(shù)指標(biāo)分析方法概述 185
一、技術(shù)指標(biāo)的概念 185
二、技術(shù)指標(biāo)研判技術(shù) 185
三、技術(shù)指標(biāo)分析的不足 186
第二節(jié) 技術(shù)分析常用指標(biāo) 187
一、移動平均線 187
二、相對強(qiáng)弱指數(shù) 189
三、隨機(jī)指數(shù) 191
四、平滑異同移動平均線 193
五、乖離率 195
六、能量潮 196
七、人氣意愿指標(biāo) 197
第三節(jié) 大盤分析技術(shù)指標(biāo) 199
一、騰落指數(shù) 199
二、漲跌比率 201
三、超買超賣線 202
本章小結(jié) 203
練習(xí)與思考 203
實(shí)踐案例 203
第八章 證券估值基本原理與方法 207
第一節(jié) 固定收益證券估值 209
一、債券價(jià)值模型 209
二、債券估值要素 211
三、馬爾基爾定理 214
四、債券收益計(jì)算 216
五、債券風(fēng)險(xiǎn)分析 221
第二節(jié) 債券的利率期限結(jié)構(gòu) 225
一、利率期限結(jié)構(gòu)基本概念 225
二、利率期限結(jié)構(gòu)理論 226
三、收益率曲線的應(yīng)用 229
第三節(jié) 股票估值理論方法 230
一、紅利現(xiàn)金流折現(xiàn)模型 230
二、多階段紅利折現(xiàn)模型 233
三、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型 239
四、估值模型的選擇探析 240
本章小結(jié) 242
練習(xí)與思考 242
實(shí)踐案例 243
第九章 證券投資經(jīng)典理論 245
第一節(jié) 馬科維茨投資組合最優(yōu)化 247
一、投資組合概述 247
二、馬科維茨投資組合優(yōu)化思想 249
三、投資組合理論發(fā)展概述 250
四、馬科維茨投資組合最優(yōu)化
路徑 251
五、證券組合最優(yōu)化模型 257
第二節(jié) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型 266
一、資本市場線 267
二、證券市場線 269
三、投資組合的?分析 271
四、?的市場性 273
第三節(jié) 套利定價(jià)方程 273
一、套利原理與因素模型特征 274
二、套利組合方程 276
三、套利存在性定理 278
第四節(jié) 無套利定價(jià)原理及應(yīng)用 281
一、無套利定價(jià)的基本概念與
特征 281
二、等價(jià)性條件與等價(jià)性推論 282
三、無套利定價(jià)應(yīng)用 283
第五節(jié) 有效市場假說與EMH異象 288
一、有效市場假說的產(chǎn)生 288
二、有效市場的定義及分類 288
三、證券市場EMH異象 290
四、基于分形市場假說的
EMH理論 292
五、我國證券市場有效性實(shí)證
研究 293
本章小結(jié) 293
練習(xí)與思考 294
實(shí)踐案例 296
第十章 量化投資交易概述 299
第一節(jié) 量化投資及其發(fā)展 301
一、量化投資 301
二、量化策略研發(fā)基礎(chǔ) 302
三、量化投資發(fā)展概述 304
第二節(jié) 量化投資策略概述 305
一、量化選股方法 305
二、量化資產(chǎn)配置方法 306
三、基于數(shù)據(jù)挖掘的股票價(jià)格
預(yù)測 311
四、行為金融指導(dǎo)下的投資策略 312
五、程序化交易和算法交易 314
六、交易成本分析 316
七、交易模型和模擬 317
八、基金績效評估技術(shù) 317
第三節(jié) 量化策略開發(fā)的流程與步驟 320
一、確立量化交易理論依據(jù) 320
二、策略開發(fā)總體設(shè)計(jì)與思路 321
三、數(shù)據(jù)選取與處理 321
四、模型構(gòu)建與檢驗(yàn) 322
五、策略分析與回測 323
第四節(jié) 量化投資策略案例 323
一、多因子選股策略 323
二、事件驅(qū)動策略 326
三、AI智選基金組合策略 329
本章小結(jié) 331
練習(xí)與思考 331
實(shí)踐案例 332
參考文獻(xiàn) 334