第一章 底層邏輯：探索企業(yè)資本增值背后的原因
什么是資本與資本運(yùn)作 / 2
什么是資本 / 2
什么是資本運(yùn)作 / 3
資本與資本運(yùn)營(yíng)的關(guān)系 / 4
資本運(yùn)營(yíng)與資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的區(qū)別 / 6
資本運(yùn)作的主體、客體 / 7
資本運(yùn)作的類型：擴(kuò)張VS收縮 / 7
擴(kuò)張型資本運(yùn)作 / 9
收縮型資本運(yùn)作 / 11
資本運(yùn)作的基本原則 / 13
原則一，立足企業(yè)自身 / 14
原則二，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) / 15
原則三，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) / 15
原則四，運(yùn)作多元化 / 16
原則五，防范出現(xiàn)投機(jī)心理 / 17
資本運(yùn)作與公司治理 / 18
資本運(yùn)作與公司治理的關(guān)系 / 18
資本運(yùn)作之下公司治理的設(shè)計(jì) / 20
資本思維：賺錢的公司與值錢的公司 / 22
什么是賺錢的公司 / 23
什么是值錢的公司 / 24
新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的資本運(yùn)作 / 25
新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域企業(yè)對(duì)資本更加依賴 / 27
新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域企業(yè)資本運(yùn)作的挑戰(zhàn) / 27
綠色可持續(xù)發(fā)展視角下的資本運(yùn)作 / 29
綠色產(chǎn)業(yè)的資本運(yùn)作特點(diǎn) / 30
綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)的資本運(yùn)作要點(diǎn) / 31

第二章 架構(gòu)搭建：做好企業(yè)資本運(yùn)作的頂層設(shè)計(jì)
構(gòu)建合理、完善的股權(quán)體系 / 34
確定股權(quán)主體架構(gòu)模型 / 36
選擇好公司股權(quán)架構(gòu)類型 / 37
遵循股權(quán)架構(gòu)搭建的原則 / 38
打造合理的債務(wù)體系 / 39
明確債務(wù)優(yōu)化目標(biāo) / 40
評(píng)估現(xiàn)有債務(wù)結(jié)構(gòu) / 41
制定債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化策略 / 43
基于企業(yè)戰(zhàn)略定位做資本運(yùn)營(yíng) / 44
基于企業(yè)戰(zhàn)略做資本運(yùn)營(yíng)的價(jià)值 / 44
不同經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的資本運(yùn)營(yíng)要點(diǎn) / 45
提高企業(yè)組織結(jié)構(gòu)與資本運(yùn)營(yíng)的匹配性 / 47
企業(yè)組織組成要素 / 47
企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的搭建 / 48
商業(yè)模式創(chuàng)新與資本運(yùn)營(yíng) / 50
商業(yè)模式創(chuàng)新與資本運(yùn)營(yíng)的關(guān)系 / 51
提供比別人更加懂我的價(jià)值 / 52
創(chuàng)新收入模式 / 53
做好資金運(yùn)作才能做好資本運(yùn)作 / 54
做好現(xiàn)金流管理 / 55
做好預(yù)算管理 / 57

第三章 產(chǎn)融結(jié)合：資本驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)支撐資本
產(chǎn)融結(jié)合，企業(yè)回報(bào)高增長(zhǎng)的秘密 / 62
產(chǎn)融結(jié)合的定義與本質(zhì) / 62
產(chǎn)融結(jié)合的主要特點(diǎn) / 63
產(chǎn)融結(jié)合的主要形式 / 65
產(chǎn)融結(jié)合的動(dòng)因 / 66
根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)做產(chǎn)融結(jié)合分類 / 67
市場(chǎng)主導(dǎo)型模式 / 68
銀行主導(dǎo)型模式 / 69
政府主導(dǎo)型模式 / 70
產(chǎn)融結(jié)合要素：經(jīng)營(yíng)、環(huán)境、收益、競(jìng)爭(zhēng) / 71
產(chǎn)融結(jié)合與經(jīng)營(yíng) / 71
產(chǎn)融結(jié)合與環(huán)境 / 72
產(chǎn)融結(jié)合與收益 / 72
產(chǎn)融結(jié)合與競(jìng)爭(zhēng) / 73
產(chǎn)融結(jié)合路徑：不同需求，方向不同 / 74
根據(jù)產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)需求做選擇 / 74
根據(jù)發(fā)展階段做選擇 / 75
根據(jù)所處產(chǎn)業(yè)鏈位置做選擇 / 75
根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度做選擇 / 76
產(chǎn)融結(jié)合的方向：企業(yè)形態(tài)不同，選擇的方式不同 / 77
方向一，成立金融機(jī)構(gòu) / 77
方向二，參控結(jié)合 / 78
方向三，深耕內(nèi)部 / 79
第四章 資本籌集：以最小代價(jià)融到最多資金
股權(quán)融資，最常用且最有效的方法 / 82
遵守股權(quán)融資的原則 / 83
選對(duì)投資人 / 84
做大企業(yè)估值 / 85
不同發(fā)展階段的企業(yè)融資要點(diǎn) / 85
債權(quán)融資，有償使用企業(yè)外部資金 / 86
債權(quán)融資的方式 / 87
債權(quán)發(fā)行的特征 / 87
債權(quán)發(fā)行的相關(guān)要點(diǎn) / 88
借貸融資，借別人的錢辦自己的事 / 90
借貸融資的優(yōu)劣勢(shì) / 91
借貸融資的類型 / 92
企業(yè)如何向銀行貸款 / 93
內(nèi)部融資，不要浪費(fèi)原有的資源 / 94
內(nèi)部融資的優(yōu)劣勢(shì) / 95
內(nèi)部融資的具體路徑 / 95
貿(mào)易融資，利用進(jìn)出口業(yè)務(wù)向銀行借錢 / 96
貿(mào)易融資的優(yōu)劣勢(shì) / 97
貿(mào)易融資的方式 / 98
貿(mào)易融資的特點(diǎn) / 99
政策融資，享受國(guó)家政策帶來的紅利 / 100
政策性融資的具體作用 / 100
政策性融資的特點(diǎn) / 101
政策性融資的形式 / 101

第五章 股權(quán)投資：資本生資本的秘密
為什么股權(quán)投資能讓資產(chǎn)增值 / 104
市場(chǎng)認(rèn)可 / 104
國(guó)家支持 / 105
價(jià)值增長(zhǎng) / 105
決策管理 / 105
股權(quán)投資規(guī)劃部署，做好長(zhǎng)遠(yuǎn)布局 / 106
設(shè)立清晰的投資目標(biāo) / 106
對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估 / 107
制定投資策略 / 109
不是所有公司都值得投資 / 110
分析全球局勢(shì) / 110
把握經(jīng)濟(jì)環(huán)境 / 111
選擇提價(jià)不影響銷量的企業(yè) / 111
選擇好行業(yè) / 112
選擇強(qiáng)實(shí)力企業(yè) / 113
盡職調(diào)查，保障投資安全 / 114
盡職調(diào)查的兩大作用 / 114
盡職調(diào)查的基本原則 / 115
制定盡職調(diào)查提綱 / 116
估值定價(jià)，確定合理投資價(jià)格 / 118
選擇合適的估值方法 / 119
企業(yè)不同發(fā)展階段的股權(quán)估值 / 120
股權(quán)估值的關(guān)鍵指標(biāo) / 121
明確協(xié)議條款，確定退出方式 / 122
條款一，優(yōu)先分紅權(quán) / 123
條款二，反稀釋條款 / 124
條款三，優(yōu)先清算權(quán) / 125
條款四，董事選任權(quán) / 126
條款五，一票否決權(quán) / 126
條款六，估值調(diào)整 / 127

第六章 并購(gòu)重組：實(shí)現(xiàn)1 1＞2的資本運(yùn)作效果
并購(gòu)重組，企業(yè)成長(zhǎng)催化劑 / 130
企業(yè)并購(gòu)資金需求特點(diǎn) / 131
企業(yè)并購(gòu)的理論來源 / 131
并購(gòu)條件及規(guī)則 / 133
并購(gòu)需符合的規(guī)定 / 134
并購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn) / 135
通過發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的要求 / 136
并購(gòu)過程及操作 / 138
階段一，并購(gòu)準(zhǔn)備 / 138
階段二，并購(gòu)實(shí)施 / 139
階段三，并購(gòu)整合 / 140
并購(gòu)協(xié)議及條款 / 141
條款一，并購(gòu)標(biāo)的的確認(rèn) / 142
條款二，業(yè)績(jī)對(duì)賭 / 143
條款三，交易價(jià)款預(yù)支付 / 144
條款四，過渡期安排 / 145
并購(gòu)整合及管理 / 145
并購(gòu)整合的類型 / 146
并購(gòu)整合的范圍 / 146

第七章 IPO：注冊(cè)制時(shí)代企業(yè)如何上市
什么是IPO注冊(cè)制 / 150
注冊(cè)制的優(yōu)勢(shì) / 150
注冊(cè)制的劣勢(shì) / 151
注冊(cè)制下的IPO流程 / 152
環(huán)節(jié)一，股份改制 / 153
環(huán)節(jié)二，上市輔導(dǎo) / 153
環(huán)節(jié)三，上市申報(bào) / 154
環(huán)節(jié)四，審核問詢 / 158
環(huán)節(jié)五，注冊(cè)發(fā)行 / 158
注冊(cè)制下的主板上市規(guī)則 / 161
財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) / 161
信息披露 / 165
注冊(cè)制下的創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則 / 168
財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) / 168
信息披露 / 171
注冊(cè)制下的科創(chuàng)板上市規(guī)則 / 173
財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) / 173
信息披露 / 176

第八章 退出機(jī)制：資本運(yùn)作價(jià)值的最大化
投資企業(yè)IPO后退出 / 180
企業(yè)IPO的具體作用 / 180
需要關(guān)注的重點(diǎn)方面 / 181
企業(yè)IPO與重組上市的區(qū)別 / 182
股權(quán)回購(gòu)是最有保障的退出方式 / 183
股權(quán)回購(gòu)的優(yōu)劣勢(shì) / 184
股權(quán)回購(gòu)的類型 / 185
作為被并購(gòu)方把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方 / 186
兼并收購(gòu)的優(yōu)劣勢(shì) / 187
兼并收購(gòu)的類型 / 188
投資企業(yè)在新三板掛牌后退出 / 189
新三板掛牌的優(yōu)劣勢(shì) / 190
新三板掛牌的主體資格 / 191
新三板掛牌的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng) / 194
減持股份獲得投資回報(bào) / 196
股東減持的優(yōu)劣勢(shì) / 197
大股東不得減持情形 / 198
實(shí)控人不得減持情形 / 198
減持計(jì)劃內(nèi)容 / 199
減持比例及時(shí)間限制 / 199

附 錄 首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法
第一章 總 則 / 202
第二章 發(fā)行條件 / 204
第三章 注冊(cè)程序 / 206
第四章 信息披露 / 211
第五章 監(jiān)督管理和法律責(zé)任 / 215
第六章 附 則 / 219