本書構建了基于CAPM模型、系統(tǒng)性風險和異質性風險沖擊通過各種渠道在金融市場間進行風險溢出和傳染的理論分析模型，深化了對跨市場風險傳染的機理認識。實證研究從系統(tǒng)性風險和異質性風險的角度，多層次刻畫了我國銀行部門、債市、股市和匯市之間的風險溢出效應，通過對傳染網(wǎng)絡結構的貢獻度計算，首次提出了識別“系統(tǒng)重要性市場”的測度方法，并進一步提煉出影響我國跨市場風險溢出效應的各種因素。同時，進一步從“時域和頻域”視角對不同期限內的跨市場金融溢出效應進行了剖析，提出了“資產屬性識別”的新型方法，為組合風險分散化提供了新的策略。