隨著金融改革和創(chuàng)新的不斷深入，我國(guó)發(fā)展場(chǎng)外期權(quán)的市場(chǎng)條件已經(jīng)具備。國(guó)際和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上除了標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)之外，還出現(xiàn)場(chǎng)外奇異期權(quán)，其中許多的奇異期權(quán)都具有路徑依賴(lài)相關(guān)特性，即期權(quán)價(jià)值不僅取決于到期日的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，還取決于標(biāo)的資產(chǎn)所經(jīng)過(guò)的價(jià)格路徑。由于路徑依賴(lài)型期權(quán)在金融市場(chǎng)具有重要的作用，以及能夠滿(mǎn)足投資者的各種需求，已經(jīng)成為近年來(lái)在金融市場(chǎng)交易不可缺少的部分。但是不同的路徑對(duì)期權(quán)的收益函數(shù)有著不同的影響，因此路徑依賴(lài)相關(guān)期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題顯得非常復(fù)雜。

本文提出的方法論和框架，不僅適用于路徑依賴(lài)型期權(quán)收益函數(shù)靈活多變的情況，還適用于多維標(biāo)的擴(kuò)展的情景，解決了奇異期權(quán)變化的兩大難題。我國(guó)的場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)起步較晚，期權(quán)定價(jià)的研究和探索，有利于我國(guó)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，目前迫切需要有較為科學(xué)的定量模型，為期權(quán)交易的投資者提供定價(jià)和決策支持。因此，如何采用合理的定價(jià)參數(shù)、數(shù)學(xué)模型和定價(jià)方法，并提出路徑依賴(lài)型期權(quán)定價(jià)的有效求解方法成為本文研究的重點(diǎn)。本文的研究也對(duì)未來(lái)我國(guó)，出現(xiàn)更復(fù)雜的期權(quán)定價(jià)、交易和風(fēng)險(xiǎn)管理，具有一定的實(shí)踐和參考意義。